一、特朗普政府又搞事？1、据报道，特朗普政府准备将中国海洋石油集团有限公司（CNOOC）和
中芯国际（SMIC）列入“中共
军工企业”黑名单。2、由于特朗普即将下tai，所谓黑名单的杀伤力将大打折扣。市场预期拜登上台后，中美关系将得到一定程度的缓解，黑名单、制裁名单等将逐步得到解禁。二、盲盒关于
盲盒概念，研报君在6月3日的文章中写过其逻辑。这两天由于盲盒龙头泡泡玛特即将港股上市，所以市场重新开始炒作
盲盒概念。1、据悉，泡泡玛特计划以每股31.5-38.5港元在港IPO，寻求募资最多6.74亿美元，上市时间预计为12月11日。2、泡泡玛特上市后，由于对标效应，将带动A股
盲盒概念股的价值重估。这是今天市场炒作盲盒经济的主要原因。3、盲盒经济的市场规模目前潮流玩具市场207亿元规模，2019年至2024年的未来五年预计增速29.8%，处于高速增长期。随着渗透率提升，未来3年潮玩行业600亿元规模可期。4、关注
高乐股份、
邦宝益智、
芒果超媒、
创源文化等。三、可折叠iPhone1、据悉，苹果追随三星华为的脚步，谋划推出可折叠iPhone。近日，苹果已将样品送至
富士康测试，预计在2022年推出。报道称，可折叠iPhone所需要的屏幕将由三星提供，苹果要求
富士康进行超过10万次的折叠测试。2、鉴于华为折叠手机的供应商为
东睦股份，此次苹果折叠手机，
东睦股份或有机会成为其供应商。四、
可降解塑料近期，
金丹科技、
仙鹤股份等可降解概念股持续反弹，其背后对应的是各地政府开始落地全面禁塑。1、从12月1日开始，
海南全省将在全国率先全面禁止销售和使用10个类型的塑料膜袋、餐具等一次性塑料制品。2、近日，商务部发布《商务领域一次性塑料制品使用、回收报告办法(试行)》，鼓励
环保替代产品供应商依据本办法规定报告
可降解塑料原料、
可降解塑料制品以及其他
环保替代产品的生产和销售情况。3、关于禁塑令、
可降解塑料的逻辑，研报君之前讲了n遍，具体逻辑可以看研报君的文章《禁塑令实施在即，相关标的迎超强增长预期！》。4、关注
金丹科技、
金发科技、
莫高股份、
瑞丰高材、
彤程新材、
长鸿高科、
仙鹤股份等。五、
疫苗1、美国卫生部长阿扎尔：辉瑞公司的新冠
疫苗将于下个月在美国推出。2、11月30日，Moderna进一步更新新冠
疫苗数据，确认
疫苗安全且有效率超94%，计划周一晚些时候向FDA申请紧急使用授权。六、
爱美客近日，医美赛道持续回调，在当前的背景下，可以开始关注这条赛道上的优质标的。从市场空间来看，目前我国医美市场规模约200亿美元，年增速在20%左右。从横向对比来看，发达国家的每千人医美消费次数，美国是52.3、日本为28.1、韩国为89.3，而中国仅为14.5，对标成长空间巨大。从赛道属性来看，医美产品属于可选消费，不在医保集采范围内，同时，医美产品具有消费属性，可以看成消费品。综上，医美赛道是当前
医药行业里最值得关注的板块之一。这里着重讲下次新股
爱美客。1、
爱美客有一定的护城河公司毛利率维持在86%~94%的区间，毛利率较高，体现出了极高的技术壁垒；而净利率则随着公司产品推广的销售支持而有变化，最近四年维持较高水平在34~53%的区间。因为公司的多个产品均为
医疗器械三类注册证，其他厂家要追赶，则还需要历经临床试验和产品推广的阶段，至少要三年以上。以上体现了
爱美客产品具有一定的护城河。2、公司研发能力强公司通过自主研发，相继推出了针对面部、颈部褶皱皮肤修复的国内首款复合注射材料（逸美）、国内首款含PVA微球的注射材料（宝尼达）、国内首款含利多卡因的注射材料（爱芙莱、爱美飞）、国内首款应用于颈纹修复的注射材料（嗨体）及新型复合注射材料（逸美一加一）以及国内首款面部埋植线（紧恋）等六款生物医用软组织修复材料产品，公司各产品在配方组份、适用部位、修复效果等方面有所区分，能够满足多个细分市场的消费需求，形成了较为完整的产品体系。3、公司有打造爆款的能力公司的嗨体是目前公司打造出的一款“爆款”产品，体现了公司在产品运作的能力。嗨体自上市以来，增速极快，仅仅两年间，销售额就从2017年的0.34亿元增长至2019年的2.42亿元，实现7倍增长；即使是在2020年新冠疫情影响下，上半年嗨体的增速仍有50%以上。
爱美客的
玻尿酸产品占比持续提升，从2017年占比仅有7.0%到2019年占比14.0%，两年时间市占率增长一倍4、公司前景目前公司在持续推进研发的包括含修饰聚左旋乳酸微球的透明质酸钠凝胶（童颜针）、A型肉毒毒素的研发、注射用基因重组蛋白药物（减肥瘦体）、去氧胆酸药物研发（减肥瘦体）等。目前童颜针（含修饰聚左旋乳酸微球的透明质酸钠凝胶）在注册申请阶段，A型肉毒毒素已经处于临床试验阶段，基因重组蛋白药物处于临床阶段，均为医美行业最前沿的品类，一旦推出，将会打造又一个个“嗨体”。
一、特朗普政府又搞事？
1、据报道，特朗普政府准备将中国海洋石油集团有限公司（CNOOC）和
中芯国际（SMIC）列入“中共军工企业”黑名单。
2、由于特朗普即将下tai，所谓黑名单的杀伤力将大打折扣。市场预期拜登上台后，中美关系将得到一定程度的缓解，黑名单、制裁名单等将逐步得到解禁。
二、盲盒
关于盲盒概念，研报君在6月3日的文章中写过其逻辑。
这两天由于盲盒龙头泡泡玛特即将港股上市，所以市场重新开始炒作盲盒概念。
1、据悉，泡泡玛特计划以每股31.5-38.5港元在港IPO，寻求募资最多6.74亿美元，上市时间预计为12月11日。
2、泡泡玛特上市后，由于对标效应，将带动A股盲盒概念股的价值重估。
这是今天市场炒作盲盒经济的主要原因。
3、盲盒经济的市场规模
目前潮流玩具市场207亿元规模，2019年至2024年的未来五年预计增速29.8%，处于高速增长期。
随着渗透率提升，未来3年潮玩行业600亿元规模可期。
4、关注
高乐股份、
邦宝益智、
芒果超媒、
创源文化等。
三、可折叠iPhone
1、据悉，苹果追随三星华为的脚步，谋划推出可折叠iPhone。
近日，苹果已将样品送至富士康测试，预计在2022年推出。
报道称，可折叠iPhone所需要的屏幕将由三星提供，苹果要求富士康进行超过10万次的折叠测试。
2、鉴于华为折叠手机的供应商为
东睦股份，此次苹果折叠手机，
东睦股份或有机会成为其供应商。
四、可降解塑料
近期，
金丹科技、
仙鹤股份等可降解概念股持续反弹，其背后对应的是各地政府开始落地全面禁塑。
1、从12月1日开始，海南全省将在全国率先全面禁止销售和使用10个类型的塑料膜袋、餐具等一次性塑料制品。
2、近日，商务部发布《商务领域一次性塑料制品使用、回收报告办法(试行)》，鼓励环保替代产品供应商依据本办法规定报告可降解塑料原料、可降解塑料制品以及其他环保替代产品的生产和销售情况。
3、关于禁塑令、可降解塑料的逻辑，研报君之前讲了n遍，具体逻辑可以看研报君的文章《禁塑令实施在即，相关标的迎超强增长预期！》。
4、关注
金丹科技、
金发科技、
莫高股份、
瑞丰高材、
彤程新材、
长鸿高科、
仙鹤股份等。
五、疫苗
1、美国卫生部长阿扎尔：辉瑞公司的新冠疫苗将于下个月在美国推出。
2、11月30日，Moderna进一步更新新冠疫苗数据，确认疫苗安全且有效率超94%，计划周一晚些时候向FDA申请紧急使用授权。
六、
爱美客近日，医美赛道持续回调，在当前的背景下，可以开始关注这条赛道上的优质标的。
从市场空间来看，目前我国医美市场规模约200亿美元，年增速在20%左右。从横向对比来看，发达国家的每千人医美消费次数，美国是52.3、日本为28.1、韩国为89.3，而中国仅为14.5，对标成长空间巨大。
从赛道属性来看，医美产品属于可选消费，不在医保集采范围内，同时，医美产品具有消费属性，可以看成消费品。
综上，医美赛道是当前医药行业里最值得关注的板块之一。
这里着重讲下次新股
爱美客。
1、
爱美客有一定的护城河
公司毛利率维持在 86%~94%的区间，毛利率较高，体现出了极高的技术壁垒；而净利率则随着公司产品推广的销售支持而有变化，最近四年维持较高水平在 34~53%的区间。
因为公司的多个产品均为医疗器械三类注册证，其他厂家要追赶，则还需要历经临床试验和产品推广的阶段，至少要三年以上。
以上体现了
爱美客产品具有一定的护城河。
2、公司研发能力强
公司通过自主研发，相继推出了针对面部、颈部褶皱皮肤修复的国内首款复合注射材料（逸美）、国内首款含 PVA 微球的注射材料（宝尼达）、国内首款含利多卡因的注射材料（爱芙莱、爱美飞）、国内首款应用于颈纹修复的注射材料（嗨体）及新型复合注射材料（逸美一加一）以及国内首款面部埋植线（紧恋）等六款生物医用软组织修复材料产品，公司各产品在配方组份、适用部位、修复效果等方面有所区分，能够满足多个细分市场的消费需求，形成了较为完整的产品体系。
3、公司有打造爆款的能力
公司的嗨体是目前公司打造出的一款“爆款”产品，体现了公司在产品运作的能力。
嗨体自上市以来，增速极快，仅仅两年间，销售额就从 2017 年的 0.34 亿元增长至 2019 年的 2.42 亿元， 实现 7 倍增长；即使是在 2020 年新冠疫情影响下，上半年嗨体的增速仍有 50%以上。
爱美客的玻尿酸产品占比持续提升，从 2017 年占比仅有 7.0%到 2019 年占比 14.0%，两年时间市占率增长一倍
4、公司前景
目前公司在持续推进研发的包括含修饰聚左旋乳酸微球的透明质酸钠凝胶（童颜针）、 A 型肉毒毒素的研发、注射用基因重组蛋白药物（减肥瘦体）、去氧胆酸药物研发（减肥瘦体）等。
目前童颜针（含修饰聚左旋乳酸微球的透明质酸钠凝胶）在注册申请阶段， A 型肉毒毒素已经处于临床试验阶段，基因重组蛋白药物处于临床阶段， 均为医美行业最前沿的品类，一旦推出，将会打造又一个个“嗨体”。
